有关Home Depot Inc.(HD)或将成为杠杆收购目标的猜测30日打压了该公司债券价格,防范该债券违约的风险成本也随之上升。Market Axess显示,Home Depot票面利率5.4%、2016年到期的债券风险溢价30日扩大了11个基点,至95个基点;同时,该公司票面利率5.2%、2011年到期的债券风险溢价也扩大了8个基点,至63个基点。
不过,分析师认为HomeDepot这家高评级的公司对于杠杆收购而言规模过于庞大。
据某投资者表示,用于衡量违约成本的信用违约掉期也相应走高。1,000万美元HomeDepot债券5年的违约保险金周四涨至约2.5万美元,奇迹MU私服变态版,较29日上涨了约8,000至1万美元。
穆迪(Moody''s)、标准普尔(Standard & Poor)和惠誉国际评级(Fitchratings)对该公司的评级分别为Aa3、AA和AA。当前HomeDepot的市值约为765亿美元,而迄今美国规模最大规模的杠杆收购交易金额位于300亿美元区间。
Market Axess显示,Sun Trust Capital Trust VIII债券的交投量仅次于Home Depot票面利率为5.4%的债券。
这只混合债券30日的风险溢价持平于29日定价时的148个基点。
在评级消息方面,惠誉国际评级将Residential Capital LLC的评级从BBB-上调至BBB,因通用汽车金融服务公司(GMACLLC)的控股股权被出售给了Cerberus FIM Investors牵头的财团。标准普尔周一也将该公司评级上调为BBB。
Market Axess显示,该公司票面利率6.5%、2013年到期的债券风险溢价周四收窄了5个基点,至133个基点。
截至30日美东时间下午4:30,共有不足20亿美元的债券完成了定价。在新债连续3天蜂拥而至之后,一级市场发债步伐终于有所放缓。
Wyndham Worldwide Corp.(WYN)发售了8亿美元的10年期债券,风险溢价为160个基点。该债券包括一个控制权变动契约,如果公司被收购或债券被下调至投机级,投资者可以据此将上述债券作价票面价101%卖给发债方。该债发行规模两度被上调,最初为5亿美元,随后曾增至7亿美元。
TradeWeb显示,代表125个信用违约掉期合约的道琼斯投资级债券CDX指数30日持平于34.25个基点。